第429章 只有b輪，沒有c輪了，這是最後一次上車機會

  B輪路演安排在周二下午，地點在陸家嘴一家五星級酒店的宴會廳。

  鄭徽提前兩天就到了上海，柳易繁是周一晚上過來的，兩人在酒店大堂碰了面，把PPT和答問清單又過了一遍。

  八家機構確認出席，實際到場十三家。

  多出來的五家是臨時收到消息趕來的，坐在後排，手裡沒有提前印好的材料，正在用手機拍屏幕上的投影。

  鄭徽負責主講。

  閱讀更多內容，盡在sto9🌌.com

  「躍動新工品牌運營公司，從去年六月開始正式運營，到去年年底，實際運營時間不到七個月。」鄭徽說，「七個月，營收五千九百萬，稅後利潤五百二十萬，淨利潤率8.9%。」

  底下有人低頭在筆記本上記了一筆。

  「今年第一季度營收四千八百萬，利潤四百七十萬，淨利潤率9.8%，處於營收和利潤率穩步增長的狀態。」鄭徽翻到下一頁，「上半年預計營收一億出頭，利潤一千零五十萬，全年預估營收二億五千萬到二億八千萬之間，利潤兩千五百萬以上。」

  第二排一個穿深藍色西裝的中年男人舉了一下手：「鄭總，如果按上半年數據線性外推，全年利潤應該在兩千萬左右。你們預估兩千五百萬以上，多出來的部分來自哪裡？」

  「來自產能爬坡。」鄭徽接過話，「NN系列軸承的第二條產線，六月底正式投產，下半年的月產能會從現在的三千五百套逐步爬升到六千五百套，接近翻倍。同時，我們在工業刀具代工領域已經跑通了三家代工廠，下半年開始會有持續貢獻。」

  坐在最後一排的一個年輕女人問了一句：「鄭總，國家對科技企業的稅收優惠，你們有幾項是符合的？」

  「高新技術企業認證已經拿到，研發費用加計扣除在走流程，省級專精特新認定已通過，國家級小巨人正在申報中。」鄭徽答得很快，「具體的稅收減免比例，財務模型里已經按最保守的預期做了測算。我剛才報的利潤數字，是按基準稅率計算的結果，還沒把稅收優惠算進去。」

  台下沒有繼續提問，有人低頭在自己那份材料上劃了一行線，有人拿起手機拍了一張屏幕上的數據表。

  鄭徽翻到下一頁，屏幕上出現了一張對比圖。左側是NN系列軸承的壽命、精度、泛用性數據，右側是SKF同類產品的公開參數，中間用紅色標註了差異幅度。

  「國家科技進步二等獎，評審標準是對國家經濟建設有突出貢獻、技術達到國際同類先進水平。我們拿到的這個二等獎，是在沒有申請任何專利的情況下通過的。」鄭徽說，「評審專家組的結論是，NN系列軸承在核心性能指標上全面超越國際同類產品，屬於填補國內空白、實現進口替代的重大技術突破。」

  她翻到下一頁：「同時，我們上周正式簽署了一份五年期的獨占供貨協議。協議約定，核心供應商開飛金屬在五年內，只向躍動新工品牌運營公司指定的工廠供應NN軸承半成品。」

  「這份協議，對供應鏈穩定性、產品稀缺性的保證，非常顯著的。在座的各位應該清楚，國內目前沒有第二家供應商，能提供同等性能的材料。」

  會場裡有人開始交頭接耳，這個信息是剛剛披露的，沒在之前公布的資料里。

  鄭徽繼續翻到下一頁：「另外還有一點，值得關注。」

  屏幕上出現了一張股權結構圖，標註了字節、普華、以及周開飛個人的持股比例和股權類型。

  「字節在此次B輪融資之後，將不再強制鎖定50%以上的控制權，這能說明字節願意以更開放的態度，支持這個項目獨立發展。」

  坐在第一排靠左的，是一家頭部硬科技VC的合伙人林總，他舉了一下手。

  「鄭總，我想了解一下，C輪你們大概準備什麼時候啟動？」

  鄭徽側過頭，看了一眼說話的人，然後目光收回來，落在會場中間，回答道，「目前看來，我們可能不會啟動C輪了。」

  台下安靜了一瞬，然後像水被攪動一樣，低語聲從不同方向浮起來。

  有人側過頭和旁邊的人交換了一個眼神，有人在筆記本上快速寫了一行字。

  鄭徽沒有等完全安靜，繼續往下說：「按照我們目前的盈利增長曲線和現金流狀況，B輪融到的資金已經足夠支撐到IPO階段的啟動。我們不需要通過C輪再去稀釋股權，也不需要再等一輪融資來驗證商業模式，因為商業模式已經被驗證了。」

  她的目光掃過全場：「這次B輪，很可能是躍動新工在IPO之前的最後一次融資窗口。」

  這句話落下去，會場裡的聲音比剛才更明顯了，後排有人從椅背上坐直了一點，前排有人拿起手機，按了幾下，又放下。

  鄭徽沒有停頓太久：「我再說得更直白一點——各位今天坐在這裡，可能是躍動新工在上市前最後一次對外融資中，拿到入場券的機會。」

  她說完這句話，沒有再補充，也沒有再翻頁。

  林總沒有接話，低頭在筆記本上寫了幾個字，然後把那一頁折了一個角。

  會場裡的低語持續了幾秒，然後漸漸平息下來。

  坐在中間偏左位置的一個年輕男人舉起手：「鄭總，我是中X證券製造業組的。如果不走C輪，你們預計什麼時候啟動IPO？交易所的選擇有傾向了嗎？」

  「具體時間表還在評估中。」鄭徽說，「但我們的財務數據增長曲線和合規進展，正在按IPO標準推進。交易所方面，科創板是目前正在重點評估的方向，我們對國家支持的硬科技企業上市政策有持續關注。」

  那個年輕男人點了點頭，沒有繼續追問，但他在自己的材料封面頁做了個標註，然後把那頁紙折了一下。

  林總舉起手，又問了一個更細的問題：「鄭總，你們這個判斷——跳過C輪，直接準備IPO——是基於現有的財務數據，還是基於你們對市場的預期？」

  「基於現有數據。」鄭徽說，「NN系列軸承的產能爬坡路徑已經清晰，第二條產線投產後的增量是確定的，工業刀具代工板塊已經開始貢獻穩定收入，下半年會進一步放大。接下來的兩年，我們會有足夠好的數據和現金流，支持我們進入IPO。」

  （還有更新耶）