第707章 萬物皆周期！
「你是覺得滬指一直沒有有效突破3100點，同時市場量能又在持續降低，且大小盤分化越來越嚴重，拉低了市場的持續做多情緒，還有市場局部的賺錢效應持續降低這些特徵的表現……」聽見余曉露的話之後，路香香笑了笑，說道，「所以你開始擔心接下來市場大概率會向下調整，回踩3000點位置，且認為當前被各路資金抱團嚴重的大基建主線，也會出現較大幅度的劇烈調整走勢？」
余曉露點了點頭，說道：「是這樣的，我是覺得在整個市場絕大多數股票都泥沙俱下的情況下，縱然大基建這條線的預期還在，且還有著港股市場的聯動，但短期內，資金已經抱團成這樣了，在情緒面無法進一步的提升情況下，很難繼續往上炒啊，而所謂短期向上的動力持續衰減，那麼向下的動力就會不斷增強了。
再者，整個市場泥沙俱下之下，就算是強勢的主線，一般情況下，也很難獨善其身。
大基建這條線，走到現在的這個位置，是應該進行一波調整了。
也只有經過一波持續的調整，才能清理出一些獲利盤，重新輕裝上陣，不然內部坐轎子的人太多，轎子太沉，就很難抬得動了。」
「嗯，你的分析，在邏輯上，倒也沒有太大的問題。」路香香接過話說道，「咱們在大基建這條線上的布局，目前浮盈應該已經不少了吧？」
余曉露回道：「的確已經浮盈不小了，整體在這個方向上的倉位，有30%多的利潤了。」
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「好。」路香香說道，「那就逐漸出一部分倉位，進一步降低持倉成本，這樣騰出一部份現金出來，後續市場不管出現怎樣的行情走勢，咱們都能從容應對，最近看盤面走勢，『華逸資本』這股資金，有什麼異動沒有？」
余曉露回道：「我是感覺『華逸資本』這股資金，目前在大基建主線領域的布局，並沒有明顯的動彈，不管是盤面上這股資金重倉的明牌股票，還是近期的兩市龍虎榜單上，都沒有出現相應的異動，而且這股資金體量這麼大，如果真是調倉，或者說止盈的話，其在盤面上，或者兩市龍虎榜單上，是肯定會留下一些痕跡的。」
「真能沉得住氣啊。」路香香聽聞『華逸資本』這股資金，目前還未有什麼動靜，不由感慨道，「這跟這股資金以前的做盤風格，真是完全不一樣。」
余曉露說道：「除了大基建這條線，似乎『華逸資本』這股資金，在白酒、白電領域布局的倉位，也沒有任何動靜。」
「大消費、大基建這兩大核心主線，這股資金還真就完全賭對了。」路香香說道，「新能源產業鏈這條線呢？這股資金不是重新建倉了嗎？有什麼動靜？」
余曉露說道：「新能源產業鏈這條線上，除了在當初利好發布之時，明顯見到『華逸資本』這股資金有所介入，後續這股資金好像就沒有繼續買了，估計這股資金在這條線上的倉位不是很多，至少對比大基建和大消費這兩大主線，這股資金在新能源產業鏈上的布局，是相對較少的。」
「嗯。」路香香微微頷首，繼續說道，「從『華逸資本』這股資金的布局態勢來看，這股資金在當前的這個時間節點上，應該還是看好大消費和大基建這兩大核心主線的，至於新能源產業鏈這條線，估計這股資金是覺得還沒有到明確反轉的時候，所以在倉位上，略微有所介入，但介入程度並不深，繼續保持關注吧，就市場嗅覺來說，整個市場中，這股資金的嗅覺還是一流的，我覺得只要這股資金還沒有大規模的調倉，或者止盈的動作，那麼市場的整體行情走向，應該問題不大。」
「但從市場情緒面的反饋，還有量能反饋上來說……」余曉露回應道，「短暫的調整，應該是隨時會發生的吧？」
路香香說道：「從情緒面上來說，這裡一直上不去，突破不了，肯定是要進一步向下回踩3000點，再確認支撐，同時整固籌碼結構，進一步釋放上方的套牢盤壓力，同時清理部分獲利盤的。」
「對的，我也是這樣認為。」余曉露說道，「如果滬指能夠再一次回踩3000點的話，我覺得對於未來長期的整體行情發展，不但沒有壞處，反而是有不少好處的。」
「從未來的長線行情走向來說，肯定是這樣了。」路香香說道。
「只是……」余曉露頓了頓，又道，「按照目前的行情結構來說，如果滬指回踩3000點，這接近3%的調整幅度，恐怕深指、創業板指會回調得更狠啊，估計市場上，早就被主力資金拋棄的很多中小盤、小微盤個股，在這個調整走勢中，還會創出新低。」
路香香說道：「市場風格如此，這是沒有辦法的事情，中小盤、小微盤本來就是流動性越來越匱乏的領域，在場內的各路資金群體越來越集中向中大盤、權重個股的情況下，這些流動性缺失的小盤股票，就算指數不跌，也是會逐漸再次創出新低的，這樣的走勢，並不會以某個人的意志為轉移，也不會因為大盤的短暫波動而做出改變，這是當前市場宏觀趨勢的力量，參與其中的各路資金，除了逃離、規避，也沒有其它的辦法。」
「我在想……」余曉露思索了片刻，說道，「這些跌得很深的中小盤、小微盤個股之中，有沒有跌過頭，具有價值的低估值股票，我是感覺目前的市場宏觀趨勢，雖然是逐漸越來越偏向於中大盤、乃至確定性更高的權重股票，但是似乎在深層次的基礎邏輯層面，是沿著成長股這條線在走的。
目前跌勢綿綿的眾多中小盤、小微盤個股之中。
就算是走勢最弱的影視傳媒、網際網路軟體、網際網路應用、電子信息……等偏向於科技主線的板塊領域。
也有不少的細分行業隱形行情龍頭，跌得明顯有些過頭了的現象。
對於這類股票，我是覺得有點錯殺的可能了。」
「泥沙俱下之下，肯定是會有一些少數股票，存在錯殺的現象的。」路香香說道，「但是在宏觀的趨勢走向下，這些被錯殺的股票，夾雜在沒有被錯殺的股票中間，是很難被分辨出來的，一般來說，這種情況，作為場內的主導核心機構資金群體們，是很難將精力集中到這些個股上的。
大型的機構，特別是資金規模上百億的主力機構。
他們一般都是進行產業布局的。
看好的，往往是產業反轉的邏輯，是整個行業的趨勢變化。
對於下行周期的行業，縱然這個行業之中，有一兩支股票，能夠逆行業趨勢發展，能夠做出很好的業績表現。
可在持續降低的行業平均估值影響下。
在其它同類股票不斷地下跌走勢拉扯下。
也是很難獲得太多資金的關注，同時形成逆行業板塊走勢的這種行情來的。
當然了，這類股票保持較高的關注是可以的。
對於這樣的股票來說，在整個行業周期下行，同類板塊股票普遍下跌的走勢之中，其不會有特別明顯的獨立行情走勢，可如果行業周期反轉，開始呈現出普遍的上行態勢，那麼這類股票的爆發力就會相當強悍了。
所以對於下行周期行業，保持關注可以，但要謹慎布局。
而對於上行周期行業。
則就要果斷出擊那種業績彈性大，規模擴張最為迅猛的一類股票。
總之，該防守的時候，要防守，該進攻的時候，就要果斷進攻。」
「路總說得有道理。」余曉露想了想，點頭回應道，「那對於當前虧錢效應還在擴大的下行周期行業板塊，我還是保持關注並謹慎布局吧，只是……我感覺近來鋼鐵、煤炭板塊，走勢有點逐漸脫離原來的弱勢板塊了，似乎是有一股潛在的買盤資金，在逐漸跟進布局的，不知道路總對於這兩個板塊怎麼看？」
「鋼鐵、煤炭板塊？」路香香琢磨了一會，說道，「這兩個板塊好像一直很少人關注啊，畢竟是傳統行業中，被大家公認為的夕陽產業板塊。」
余曉露笑了笑，說道：「確實是傳統行業中，最不受待見的板塊了，但我覺得這兩個板塊，雖然是所謂的傳統行業夕陽產業，但是放眼未來，不管是十年，還是二十年，依然不會有新的行業來取代這兩個行業啊，既然在長周期上無法取代，那就不存在所謂的夕陽產業這一說法。」
「嗯，有道理。」路香香點了點頭。
余曉露頓了頓，繼續說道：「我是覺得近期這兩個行業的期貨市場，有連續異動的跡象，動力煤已經在逐漸上漲了，而且國家發改委也有新的文件出來，感覺煤炭價格，快到周期反轉的時候了。」
「供給側改革下，這兩大行業反轉的底層邏輯，都是一樣的吧？」路香香說道，「萬物皆周期，咱們做投資的，的確不能戴著有色眼鏡去看所有的行業板塊，任何行業板塊，只要沒有被新的行業板塊所取代，就沒有走向所謂的窮途末路的說法，也就是行業再難，也總會熬過冬天，迎來春天，在持續兩年的巨量過剩產能出清，以及大批量的兼併重組以後……這兩個行業確實有迎來反轉的機會。」
「那路總你覺得這兩個行業板塊，值得投入部分倉位，進行布局嗎？」余曉露問道。
路香香想了想，說道：「既然有主力資金在暗中逐漸布局，且這兩大行業板塊，也在慢慢的脫離其它弱勢板塊的走勢，同時整個產業的預期也在逐漸反轉，那就是值得布局的，而且這兩個板塊，上一輪牛市沒有怎麼漲，且經過幾輪股災以後，股價對比其原來的震蕩平台，還繼續跌了不少，大多數的行業核心股票，當前都處於絕對的歷史底部，在行業最為艱難的時候，其估值也相當低，這種情況下，就算後續這兩大行業板塊沒有迎來徹底的復甦，且股價繼續在這歷史底部徘徊震盪，那咱們也不會虧損多少，從投機的角度來說，其投入資金後的盈虧性價比，還是很高的。」
「好，既然如此，那我就適當減倉部分我們在大基建主線的倉位，然後逐漸投入到鋼鐵、煤炭板塊的核心龍頭個股上去。」余曉露說道，「咱們也效仿一次『華逸資本』的操作，提前底部布局，預測一把未來。」
「可以的。」路香香笑了笑，說道，「只不過咱們沒有『華逸資本』這股資金對於市場的這種高度號召力，布局之後，只能是耐心潛伏，等著市場的風向轉變了。」
余曉露說道：「咱們目前的資金體量，還達不到影響市場主線風向變動的地步，自然只能潛伏等待了，不過……我相信隨著我們將業績做起來，隨著我們基金產品的淨值，在國內基金業排名的持續提升，隨著投資者對於我們的信任度提升，也隨著未來新產品的發布，我想……我們的資金體量，會越來越壯大，從而達到當前『華逸資本』這家機構資金體量的一天的，而且這一天，應該並不會太久。」
「你能這麼樂觀的想，真是太好了。」路香香說道，「我也相信會有這一天的，好啦……就按照你說的辦吧，具體的交易策略細則，以及個股標的的選擇，你做決定就好，不用將細節過多的報給我知曉。」
「好的，路總。」余曉露應了一聲。
隨即，便繼續低下頭去做分析和研究。
而在倆人交流之中，市場的時間已經逐漸來到了下午6點整了。
在時間的持續推移之中，場內場外的大批量散戶投資者，當然了，也不止是散戶，還有大量的遊資、機構投資者群體們，依然在激烈的討論，大家對於市場後續走勢的觀點分歧依然巨大。
而在這種巨大的分歧之中。
隨著時間的進一步流逝，晚上7點，在消息面上，一系列新的利好來臨。
首先是地產方向上的，各地地王頻出，搖號搶房，日光碟，乃至小時盤的消息層出不窮的爆了出來。
其次，蘋果新品發布會的一些爆料，也在引起熱議。
還有白酒行業中，黔州茅台主打品類的進一步調價。
以及動力煤、螺紋鋼等黑色系期貨價格進一步的上漲。
還有關於央行加大市場資金流動性的一些傳聞……
總之，在眾多的消息面之中，大家放眼所及的，多是利好，而相應的利空，就基本沒有這麼高的熱度了。
「感覺在消息面上，大家還是更願意去挖掘，並接受利好消息啊。」注意到各類消息面之中，大家對於主要的利好和利空新聞討論熱度，此刻的姑蘇系主力遊資群中，鄭金明說道，「這說明了市場的整體情緒反饋，還是偏向於多頭方向的，今日盤中的急速殺跌走勢，並沒有引起盤後的恐慌情緒蔓延，這種情緒面的反饋，比我預期的要好。」(本章完)
（還有更新耶）